Spread bankowy i jego wpływ na eksport
Banki nie kupują ani nie sprzedają walut po kursie średnim NBP — zarabiają na różnicy między kursem kupna (bid) a sprzedaży (ask), zwanej spreadem. Dla eksportera, który inkasuje EUR/USD, oznacza to, że za każde 100 000 EUR otrzymuje mniej PLN niż wynikałoby z kursu średniego. W skali roku to często tysiące PLN strat ukrytych w przelewach FX.
Wzór
Kurs ask (kupna waluty) = mid × (1 + spread/200)
Kurs bid (sprzedaży waluty) = mid × (1 − spread/200)
Spread liczy się symetrycznie wokół kursu średniego — połowa po każdej stronie.
Przykład
Kurs średni NBP EUR/PLN = 4,2850. Spread w banku = 2,5%. Ask = 4,2850 × 1,0125 = 4,3386. Bid = 4,2850 × 0,9875 = 4,2314. Eksporter sprzedając 10 000 EUR otrzyma 42 314 PLN zamiast 42 850 PLN — strata 536 PLN na pojedynczej transakcji.
Jak zmniejszyć stratę FX
- Kantor internetowy (Cinkciarz, Walutomat, Conotoxia) — spread 0,3-0,8% zamiast 2-4% w banku.
- Konto walutowe + zlecenie do kantoru — wymiana zaplanowana, nie wymuszona.
- Forward FX — zabezpieczenie kursu na 1-12 miesięcy do przodu (dla większych kwot).
- Multi-currency account (Revolut Business, Wise) — przelewy w EUR/USD bez konwersji.
FAQ
Czy kurs NBP jest najlepszy?
Nie — NBP publikuje kurs średni z fixingu, ale nie dokonuje wymiany. To benchmark do księgowości i odpraw celnych, nie do realnego obrotu.
Co to forward FX?
Kontrakt z bankiem na zakup/sprzedaż waluty po z góry ustalonym kursie w przyszłości. Likwiduje ryzyko kursowe na fakturach z odroczonym terminem płatności.