Faktoring eksportowy — jak liczy się koszt
Faktoring eksportowy to forma finansowania należności od zagranicznych kontrahentów. Eksporter sprzedaje fakturę faktorowi (bankowi lub spółce faktoringowej) i otrzymuje natychmiast zaliczkę (zwykle 80-90% wartości brutto). Po spłacie przez importera faktor wypłaca resztę po potrąceniu opłat. To poprawia płynność firmy, ale ma swój koszt.
Wzór
Koszt dyskonta = Kwota × stopa% × dni / 360
Prowizja = Kwota × prowizja% (jednorazowo)
Wypłata natychmiastowa = Kwota × % zaliczki − koszt dyskonta − prowizja
Koszt efektywny rocznie = (koszty / kwota) × (360 / dni)
Przykład
Faktura 200 000 PLN, 60 dni, stopa dyskonta 8,5%, prowizja 0,5%, zaliczka 85%.
Dyskonto = 200 000 × 8,5% × 60/360 = 2 833,33 PLN. Prowizja = 1 000 PLN. Zaliczka = 170 000 PLN. Wypłata natychmiast = 170 000 − 2 833,33 − 1 000 = 166 166,67 PLN. Koszt efektywny rocznie ≈ 11,5%.
Rodzaje faktoringu eksportowego
- Pełny (bez regresu) — faktor przejmuje ryzyko niewypłacalności dłużnika. Droższy o 0,3-0,8 pp.
- Z regresem — gdy dłużnik nie zapłaci, faktor żąda zwrotu od eksportera. Tańszy.
- Cichy — dłużnik nie wie o faktoringu (ważne dla pewnych rynków).
- Two-factor system — faktor eksportu współpracuje z faktorem importera (FCI/IFG).
FAQ
Faktoring vs. kredyt obrotowy — co lepsze?
Faktoring nie obciąża zdolności kredytowej i nie wymaga zabezpieczeń (jest nim sama faktura). Kredyt obrotowy jest tańszy, ale wymaga limitu w banku i często zabezpieczeń.
Czy KUKE finansuje faktoring eksportowy?
Tak, KUKE oferuje gwarancje dla banków faktoringowych (gwarancja eksportowa). Obniża to koszt faktoringu i pozwala faktorować również do trudnych rynków.